用公開資訊從選股到精準進場

詳細資訊

投資致富的先決條件是一套明確、量化的選股方法。
量化，所以你操作的條件固定。
不會三心二意，時時換用不同的方法選股。
如果有A、B、C三種選股方法，勝率都是50%，
你用固定的方法操作，可以享有50%的勝率。
如果你東換西換，倒楣一點，勝率是零。
本書教你如何利用證交所公開資訊觀測站的量化資料，挑選高勝算的股票。

如果您會停下來閱讀這本書的介紹，很可能代表一件事：您已經意識到，靠消息、靠題材、靠一時靈感的投資方式，終究無法讓人走得長遠。您不一定是剛入門的新手，也未必缺乏操作經驗，但您很清楚，真正困擾自己的，並不是「不知道要不要投資」，而是「為什麼每一次決策都難以複製、為什麼換一個行情就必須推翻重來」。

這本書，正是為這樣的讀者而寫。作者相信，願意思考方法是否能夠重複使用的投資人，本質上已經走在市場多數人之前。真正拉開長期績效差距的，從來不是誰聽到的消息比較快，而是誰能建立一套在不同市場環境下，依然能持續運作的選股系統。您現在要找的，不是下一檔股票，而是一套能陪您走很多年的投資方法。

市場上從來不缺告訴您「現在該買什麼」的聲音，但那些聲音往往只給答案，卻不給方法。當市場環境改變，原本聽起來合理的故事，往往很快失效。長期下來，投資行為容易變成情緒與運氣的堆疊，而不是紀律與機率的累積。能夠對這種狀態感到不安，並開始尋找系統性解決方案的讀者，本身就具備投資中最稀缺的能力：延遲滿足與理性判斷。

因此，本書選擇從所有投資判斷最穩固、也最公平的起點出發：證交所的公開資訊。這些資料具備權威性、完整性與一致性，是法人與機構投資人用來分析與決策的基礎，同時也是每一位散戶都能免費取得的資訊來源。本書並不要求您成為財報專家，而是示範如何把這些看似冰冷、難以親近的數據，轉化為清楚、可執行、可反覆使用的選股條件。

在書中的實際操作示範中，您會看到一個關鍵轉折：當您知道自己在找什麼，市場其實會主動回應您。透過條件設定，原本龐雜混亂的資料，會自然收斂成少數值得您花時間研究的標的。這不是炫技，而是一種成熟投資人必經的思考轉換。

本書特別在第二章強化實務操作的呈現，讓讀者清楚感受到「買回去就能用」。作者直接示範如何利用選股工具，將公開資訊轉化為實際的篩選流程。您不需要一檔一檔慢慢找股票，而是先讓系統替您排除不適合的標的，把整個市場縮小到一個您真正看得完、也值得深入研究的名單。這樣的做法，本身就反映了一種專業投資人的核心思維：先降低犯錯的機率，再談提高報酬的可能。

書中並不假設您具備程式背景，也不要求您會寫公式，而是一步步引導您使用直覺化的篩選方式，完成原本需要耗費大量時間才能做到的資料整理。當您親眼看到，按下一個查詢鍵後，市場如何依照您的條件呈現結果，投資會第一次從混亂，轉變為有結構、有邏輯的行動。

隨著操作基礎建立完成，本書進一步帶領讀者理解四種主流投資路線的差異：成長型選股、動能與籌碼導向的操作方式，以及高殖利率股所代表的價值投資。作者清楚指出，這四種策略並非只是工具不同，而是建立在完全不同的投資邏輯之上。許多投資人長期績效不穩，往往不是方法不好，而是把彼此衝突的策略混合使用，卻未曾意識到其中的本質差異。

成長型與動能型策略，追求的是價格上漲所帶來的資本利得，適合能夠承受波動、並具備明確進出場紀律的投資人。而高殖利率股所代表的價值投資，邏輯卻完全不同。它關注的不是短期股價是否創新高，而是企業是否具備穩定的現金流、可持續的配息能力，以及合理的資本結構。殖利率不是用來猜測漲幅，而是用來衡量，在不確定的市場環境中，投資人是否能持續回收現金，降低持有成本。

本書特別將高殖利率股獨立成章，正是因為這不是成長股的補充策略，也不是動能操作的防守版本，而是一條思考方式截然不同的投資路線。對於已經歷過市場波動的讀者而言，這種價值導向的選股方式，往往代表投資思維的成熟與轉變。

整本書的核心精神只有一個：您值得一套能夠反覆使用的投資系統。當您能清楚知道自己正在使用哪一種邏輯，當您能用一致的條件檢視市場，投資就不再只是壓力，而會成為一種可被管理、可被累積的行動。

這本書不是寫給想要一步登天的人，而是寫給那些已經準備好，想把投資變成長期能力的讀者。如果您正在尋找的，不是一時的答案，而是一套能陪您走過不同市場階段的方法，那麼，這本書就是為您而寫。

本書特色

少犯一次大錯，就比多賺一檔飆股更重要
多數投資人回頭檢視自己的績效時，往往會發現一個殘酷事實：真正拖累資產成長的，並不是少賺了幾次行情，而是那幾次「本來可以避免，卻沒有避開」的重大失誤。一次追高、一次套牢、一次情緒性加碼，往往就吃掉前面好幾筆交易累積的成果。

本書最大的價值之一，就在於幫助讀者系統性地降低這類錯誤發生的機率。透過公開資訊與條件篩選，您不再需要每天憑感覺選股，而是先把體質不佳、結構不清楚、與您操作目標不一致的公司排除在外。這個「先不買錯」的過程，對長期報酬的影響，往往遠大於多抓到一檔短線強勢股。

以一個投入100萬元的投資人為例，只要少發生一次30%至40%的重大虧損，等同於幫自己保住30至40萬元的本金。這筆資金若能繼續留在市場中，哪怕採取相對保守的策略，長期複利效果也會明顯拉開差距。本書教您的，不是如何賭對方向，而是如何讓「錯得太離譜」這件事，愈來愈少發生。

真正成熟的投資，從來不是一直賺，而是把大虧變成小虧，把小虧控制在可承受範圍之內。當您能用一致的條件反覆檢視市場，您的資金曲線自然會變得平穩，而這正是長期賺錢的真正起點。

把選股變成流程，讓獲利不再靠運氣
許多投資人其實都曾經賺過錢，卻始終無法複製成功經驗。問題往往不在於能力不足，而在於當初的獲利來自運氣、題材或一次性的行情，而不是一套能再次使用的方法。本書的核心目的，就是把零散的成功，轉化為可重複執行的選股流程。

書中示範的智慧選股方式，讓您能用相同條件，在不同時間點反覆篩選市場。當財報更新、數據改變，您只需要重新執行同一套邏輯，就能快速找出當下最符合條件的標的。這代表您的獲利來源，不再是靈感，而是紀律。

假設一位投資人每年只多抓到2至3次結構正確、風險可控的操作機會，每次平均報酬僅8%至12%，看似不驚人，但只要能穩定複製，三到五年下來，累積的實際獲利，往往會大幅超過一年只靠一次重押行情的操作方式。

本書真正幫您賺到的，不只是單一筆交易的報酬，而是把「可複製性」納入您的投資系統。當市場波動愈來愈劇烈，能持續用同一套流程做決策的投資人，長期績效自然會逐漸拉開差距。

一次掌握四種選股方向，讓每一分資金都站在對的位置
真正有經驗的投資人都明白，績效不穩定，往往不是選股技巧不足，而是用錯方法、站錯位置。策略與個性不匹配，再好的方法也難以賺到錢。本書清楚整理出四種本質不同的選股方向，讓讀者能依照自身條件，選擇最適合自己的賺錢方式。

第一種是成長型選股，著重企業營收與獲利的持續擴張，適合願意承受波動、追求資本放大的投資人。本書將成長條件量化，協助您用數據取代故事。

第二種是動能與技術型選股，專注於趨勢已經發生的變化，適合能執行紀律、重視節奏的投資人。透過條件篩選，短中線操作不再只是盯盤與猜測。

第三種是籌碼型選股，關注法人與大戶的資金流向，讓您不再單打獨鬥，而是站在市場主要力量的一側。

第四種則是高殖利率的價值型選股，重視穩定現金流與長期風險控管，適合已累積一定資產、希望讓資金穩定回流的投資人。

本書的價值，不在於告訴您哪一種方法最好，而在於讓您清楚知道自己正在用哪一種邏輯賺錢。當策略與個性對齊，每一分資金都站在正確的位置，長期累積的報酬，往往會遠高於盲目追逐單一做法的投資方式。


作者簡介

袁中麟

現職：
萬通國際投顧證券暨期貨雙分析師

學經歷：
中央大學財務金融系博士候選人
紐約市立大學柏魯克學院（Baruch College）財務碩士
國立台灣大學土木工程學士
雙北市（內湖、信義、汐止等）社區大學講師
中央大學＆北商大兼任講師
元大證券業務部副理

YouTube頻道：祝利安
E-mail：julianjlyuan2@gmail.com

媒體推薦

專家推薦

理周集團總裁 洪寶山

目錄列表