少子化的台灣，已成為全世界人口老化速度最快的國家之一，年金水庫入少出多，各項年金面臨財務危機。我們該如何分析面對多元理財商品，該如何提早準備，為自己打造無慮的退休生活

國發會預估，再過七年，台灣就要步入超高齡社會。每十個台灣人中，有四位是六十五歲以上的老人。如果勞保破產、企業超低提撥率，全台上千萬勞工的退休財源，正搖搖欲墜。

在亞洲十三個市場，政府法定退休金比新加坡差；但企業額外補充退休辦法也是亞洲倒數。台灣勞工保障低，政府法定與企業補充兩頭空。

同樣以噴射機速度老化的新加坡，政府公積金制度除了強制雇主為員工提撥月薪的一七％，也要求員工要自提二○％。不過新加坡公積金帳戶，民眾可拿來買房。目前台灣僅強制雇主提撥六％，員工提撥採自願制。

擔心不是沒有道理。韋萊韜悅曾調查，台灣在亞洲十三個市場，雇主除了法定退休金，額外為員工提供補充退休辦法的比例，不到兩成，遠遠落後亞洲老化最嚴重的日本、南韓，各為七○％、八十四％，也比許多東南亞國家還低。

安心退休，財富自由

文—吳琬瑜

網路版前言：【編者的話】全球經濟進入負利率時代，存錢不僅沒利息，還可能賠錢。但你以為靠公共年金就可以存夠退休金了嗎？事實上，勞保再七年就要破產，比軍公教退撫還早。如何才能安心養老，打造退休金庫？當政府不再可靠，唯有打破迷思、積極理財，才不會淪為下流老人。

立委選舉如火如荼，看著電視上的候選人承諾，當選後要提高老人年金到每月八千五百元，深感錯愕，這是多麼不負責任的政見。

本期封面故事「戰勝年改、不怕勞保破產，打造退休金庫」，就是眼見台灣各種公共年金危機重重，入不敷出，破產只是時間早晚的問題。擔心國人老後，將成為「下流老人」，提醒大家及早規劃退休保障。（58頁）

台灣民眾以為能仰賴公共年金頤養天年。但根據估算，最快面臨破產的是有千萬勞工的勞保，時間是二○二六年。其他公共年金破產的年份，軍公教退撫在二○四一年；國民年金在二○四六年；軍公教保險在二○七三年。

為什麼民眾最仰賴的社會安全網會出現破洞？因為台灣強制性的公共年金，多屬於「確定給付制」，以世代互助的概念，讓這一代的退休金由下一代繳，因此能否永續的關鍵在於人口結構。

台灣人口快速老化又少子化的結構，成了公共年金的致命傷。按照國發會的推估，台灣的工作年齡人口，將從現行的一千七百萬人，在二○五○年時減少約四成。同期，超過六十五歲的老年人口卻從三百四十萬人，增加到七百五十萬人，成長超過一倍。

同時伴隨另一個逆風是，全球金融環境也出現了「負利率」。什麼是負利率？意思是即使存錢儲蓄，不但沒有利息，還得賠錢。最早由瑞典、丹麥開始，現在法國、德國、日本的十年期國債也都已進入負利率區。

退休不能只依賴公共年金，理財還得對抗負利率。面對內外交迫的處境，《天下》金融組花了大量時間研究採訪，將公共年金的風險仔細推算，讓你認清事實。

提出建議包括：一、將勞退自提改為強制，並提高投資績效。二、矯正偏差的保險文化。國人特別喜歡買能保本的儲蓄險，把保險當儲蓄，卻導致保障不足，這也是金管會大刀闊斧管制的主因。三、尋找對抗負利率的投資商品。四、按照不同人生階段，規劃未來的醫療長照保險等。

漂亮退休除了財富自由，更在於人生的價值。

林懷民以《秋水》告別

本期人物特寫是雲門舞集創辦人林懷民。十月，他率領五位資深舞者跳完《秋水》，就要卸下藝術總監職位。（46頁）

一位舞蹈家、現代舞團創辦人，持續了四十六年，編出九十支舞，獻給台灣社會，成為台灣行走世界的指標性文化。

而他也安排好雲門的傳承。

就像他在二十二歲時寫的中篇小說《蟬》。

「明年，如果我們明年再來，還會有蟬嗎？」「當然有，可是那是另一批新蟬。」